국내주식 코스닥) 제이에스코퍼레이션 (194370) 핸드백/의류 관련주, GAP/월마트 관련주

제이에스코퍼레이션

상장주식수 : 13,335,601

현재가 : 17,700원

52주 최고가 : 29,200원 

52주 최저가 : 14,700원

--- 2022/08/08 기준 ---

 

코스피 상장사인 제이에스코퍼레이션은 버버리, 코치, 마이클 코어스, 케이트 스페이드, 알렉산더 왕, DKNY, 게스 등 글로벌 명품 핸드백

브랜드의 ODM(제조자개발생산) 방식 수출 기업이다.

 

2000년 이후 20년 연속 흑자, 무차입 경영을 유지한 강소 기업으로 2019년 매출액 2531억원, 영업이익 111억원을 기록하였으며 2020년  매출액 4028억원영업이익 79억 2021년 매출액 9870억원 영업이익  610억원 2021년 10980억원 영업이익 740억원 기록하며 매년 매출액을 경신하며 성장하였다

 

[특징주]제이에스코퍼, 설명하기 힘든 수준 저평가…美 10대 핸드백 선호도 1위

아래 뉴스에서 나오는 2021년 하반기 미국 10대 핸드백 선호도 조사결과 1위는 마이클 코어스로 조사되었지만 아래에 2021년도 매출액을 확인 할 경우

마이클코어스에 매출비율은 핸드백중에서는 1위이지만 의류를 포함 한다면 매출비중은 4위이다. 

 

2020년대비 2021년 매출비교시 의류쪽이 매출이 큰폭으로 확대되었다는것을 확인 할 수 있으며 코로나시대에 핸드백 보다는 편한옷으로 주로 활동하여 의류쪽이 급증한것으로 예측된다.

제이에스코퍼레이션 재무재표

[특징주] 제이에스코퍼레이션, 2분기 영업익 110% 급증 소식에 강세 - 머니S

 

그리고 현재 2022년 상반기까지 매출은 좋은 방향으로 가고 있지만 7월 뉴스에 따르면 고객들의 구매트랜드를 일찍예단하여 GAP의 최고경영자는 실적 악화에 대한 책임을 지고 사임했다. 갭은 1분기 회계연도(2~4월) 매출이 전년 동기 대비 13% 하락하는 바람에 1억6200만달러 순손실을 냈다. 수요 예측을 제대로 못해 판매량이 줄고 재고가 급증한 게 주원인이었다. 지난 4월 말 기준 이 회사 재고는 지난해에 비해 34% 급증했다. 갭은 그동안 ‘집콕’ 수요에 맞춰 편안한 일상복에 주력했는데, 소비자들이 출근을 위한 복장을 찾기 시작하면서 고스란히 재고로 남은 것이다. 아베크롬비앤피치, 아메리칸이글아웃피터스도 비슷한 이유로 1년 전보다 재고가 각각 45%, 46% 늘었다.

 

월마트와 타깃, 콜스 같은 대형 유통업체 창고에도 재고가 쌓여 있다. 컨설팅업체 스트래트직 리소스그룹의 버트 플리킨저 매니징 디렉터는 CBS방송 인터뷰에서 “상품은 넘치는데 쇼핑객은 너무 적다”며 “업체들이 재고를 해결하기 위해 가전제품, 스포츠용품, 의류를 중심으로 큰 폭의 할인에 나서고 있다”고 말했다.

 

삼성전자도 월마트도, 쌓이는 재고에 골머리

 

위에 보는 것과 같이 7월기준으로 악성재고로 인해 업체들이 골머리를 썩히고 있는 상태이며 제이에스코퍼레이션의 매출 1~2위 GAP, 월마트가 큰타격을 받은 상태이며 상반기 좋은 매출을 기록하였지만 하반기 GAP 최고경영자 사임 및 악성재고에 대한 이슈가 있으므로 2021년 대비 2022년 매출액은 감소되지 않을까 예측된상태에서 배당금 지급도 끝났으니 당분간 관망하면서 상황을 지켜보는것이 좋을 것 같다. 

 

* 코로나가 거의 끝나는 시점에서 의류업체 매출이 오르는것은 기정사실이나 하반기 최대매출고객인 GAP, 월마트가 재고이슈로 인한 수주감소현상이 나타날 가능성이 높지만 탄탄한 회사이므로 매수타이밍을 잘 잡으면 괜찮은 종목이다.

* 2022년 6월 자회사 약진통상에 513억 채무보증을 하였고 이것은 2022년 2분기 매출액의 4분의 1 금액이며 약진통상이 담당하는 의류 OEM(주문자상표부착생산)사업을 밀어주며 외형을 키우는 것이라고 예측되는 상황에서 전년도 채무보증보다 훨씬 웃도는 금액으로 보증하였다.